Pour les banques : halte au feu !

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de Beaufort Hubert - lundi 26 septembre 2011

Le monde économique et médiatique semble avoir perdu tout bon sens : après un effondrement des bourses qui n’est pas en cohérence avec les résultats des entreprises, on assiste au massacre de plusieurs grandes banques françaises qui perdent 20 %, 30 %, et même 50 % dans le cas de la Société Générale, dégradé par Moody’s ainsi que le Crédit Agricole.

Pour ne retenir que le cas de la Société générale, son exposition aux dettes souveraines n’atteint que 5,3 milliards d’euros dont 1,6 milliard d’euros concernant la Grèce, somme qui ne peut, en aucun cas, déséquilibrer gravement ses comptes.

Alors, de quoi s’agit-il ? Campagne politique, campagne spéculative pour racheter à bon compte la banque : on reste perplexe.

Une certitude : la panique n’est jamais bonne conseillère et les politiques, le politique portent une part de responsabilité en cédant depuis des années à la démagogie, au cours terme, à l’endettement facile, au slogan « démocratie », employé à tort et à travers, comme en Afrique à l’heure actuelle.

Pour en revenir aux Banques, il est exact que banques d’affaires et banques de dépôts ont trop souvent mélangé les genres : les gains faciles et mirobolants des traders ont alors tenté et paralysé les conseils d’administration.

Il est clair que les fonctions traditionnelles des banques avec leurs dépôts qui financeraient les entreprises vont reprendre une priorité souvent oubliée.

En France une banque fait exception et bénéficie aujourd’hui de son statut particulier : c’est le Crédit Mutuel avec son organisation régionale et ses 25 000 administrateurs, tous issus du terrain et ayant les deux pieds dans l’économie réelle. Autre spécificité, ses comptes sont vérifiés par une agence de notation, l’agence Fitch. Des banques spécialisées comme Neuflize ne se lancent pas elles aussi dans la spéculation.

S’il est logique que la vertu soit récompensée et que le Crédit Mutuel ne risque pas les foudres de Moody’s, les agences de notation devraient cesser de jouer les pompiers pyromanes. Pourquoi ? Nous vivons, heureusement ou malheureusement, sous le régime de l’opinion publique et une panique peut entrainer tous les passagers vers le même bord et faire chavirer le navire avec l’équipage !

Nous avons déjà déploré dans nos chroniques que les agences, certes bonnes techniciennes, n’aient pas une connaissance suffisante de la géopolitique et ne prennent pas suffisamment en compte l’effet systémique de leurs jugements. Nous estimons objectivement que les banques françaises ne méritent pas leur déclassement.

Reconnaissons que les gouvernants pratiquent rarement de leur côté l’objectivité qui serait pourtant indispensable dans les décisions prises. La Grèce a dû brutalement passer d’un vice truquant les statistiques, à une vertu rigoureuse relevant du pari impossible. Le purgatoire serait suffisant durant quelques années. Nos gouvernants doivent sauver la Grèce et l’euro pour éviter une crise aux conséquences incontrôlables et réfléchir ensuite, à froid, aux mesures à prendre aux niveaux nationaux et européens.

La perte du leadership américain et du dollar laisse un vide à la fois économique et géopolitique. Une Europe fédérale serait possible, si elle ne revenait pas à ses démons nationalistes et voulait bien prendre comme modèle les meilleurs élèves comme l’Allemagne, la Suède, la Norvège ou la Suisse.

En conclusion, les bons exemples ne manquent pas pour une bonne gestion du système bancaire comme pour la gestion des pays. Sachons faire preuve de lucidité et de volonté, avant que les évènements ne nous échappent. En priorité, aujourd’hui, il nous faut des pilotes dans nos avions.

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